IPO di Anthropic: i privati francesi possono sottoscrivere fino al 18 novembre, quotazione prevista per il 19

Due giorni dopo il lancio del roadshow per gli investitori, Anthropic ha reso noto il calendario mancante per il suo sbarco al Nasdaq e ha specificato chi potrà acquistare le sue azioni. Il prezzo definitivo dovrebbe essere fissato il 18 novembre 2026 e la quotazione, con il ticker «ANT», dovrebbe iniziare il 19 novembre (date di New York), con riserva del via libera delle autorità. L’aspetto cruciale è che l’offerta non è limitata agli investitori statunitensi e istituzionali: anche i privati in Francia, in altri otto paesi europei, in Svizzera, nel Regno Unito, in Giappone, in Australia e in Canada possono inserire ordini.

Anthropic ha diffuso il link al proprio sito dedicato all’IPO questo 12 novembre su X. I dettagli compaiono nei documenti depositati presso la SEC il 10 e l‘11 novembre, tra cui un prospetto europeo approvato dall’autorità finanziaria tedesca, la BaFin.

Cosa prevede l’offerta europea

• Paesi inclusi: Germania, Danimarca, Finlandia, Francia, Irlanda, Paesi Bassi, Norvegia, Spagna e Svezia, oltre alla Svizzera sulla base dello stesso documento.
• Dimensione: al massimo 80.135.135 nuove azioni, pari a circa il 10% degli 801,4 milioni di nuove azioni dell’offerta globale (nostro calcolo). Al prezzo mediano di 74 dollari, ciò equivarrebbe a quasi 5,9 miliardi di dollari.
• Calendario: apertura l‘11 novembre (il 12 in Svezia), chiusura prevista il 18 novembre alle ore 16:00, ora di Parigi. Il prospetto invita a verificare con la propria banca, che potrebbe stabilire una scadenza anticipata.
• Prezzo: un prezzo massimo di 120 dollari, mentre la forchetta statunitense rimane tra 70 e 78 dollari. Il prezzo finale europeo sarà identico a quello stabilito per l’offerta statunitense. Gli ordini con limite di prezzo inferiore a 70 dollari non dovrebbero ricevere alcuna allocazione.
• Ordini: espressi in numero di azioni, senza importo minimo né massimo, con o senza limite di prezzo a seconda dell’intermediario, e revocabili fino alla chiusura. Né Anthropic né le banche del consorzio di collocamento addebitano commissioni, ma potrebbero essere applicate le consuete commissioni di intermediazione e di cambio valuta dell’operatore.

In Francia, gli ordini passano prioritariamente tramite BNP Paribas e le reti di Crédit Agricole (casse regionali, LCL, CA Indosuez, BforBank), indicati come coordinatori. Il prospetto menziona anche J.P. Morgan e diversi broker online: eToro, Interactive Brokers, flatexDEGIRO, Revolut, Saxo Bank, Trade Republic e Scalable Capital. Un ordine inserito tramite un altro intermediario resta possibile qualora quest’ultimo sia in grado di trasmetterlo, ma rischia di subire un’allocazione inferiore o persino nulla.

Un’offerta globale suddivisa in tranche

L’offerta europea costituisce solo una tranche di un’operazione più ampia. La documentazione depositata presso la SEC descrive inoltre:

• nel Regno Unito, un’offerta retail avviata il 10 novembre tramite la piattaforma RetailBook, regolata dalle normative della FCA;
• in Giappone, una dichiarazione di registrazione rettificata depositata l‘11 novembre presso l’ufficio finanziario del Kantō, per un’offerta prevista tra 3,0 e 3,5 miliardi di dollari;
• in Australia, un prospetto depositato il 10 novembre, con CommSec come principale broker per i privati;
• in Canada, un prospetto preliminare valido per alcune province e territori.

Negli Stati Uniti, il sito web di Anthropic rimanda a piattaforme di brokeraggio (tra cui Fidelity, Charles Schwab, E*Trade, Robinhood o SoFi). I dati complessivi dell’offerta rimangono invariati: 825 milioni di azioni in totale, di cui 23,6 milioni cedute da azionisti esistenti, oltre al collocamento privato da 26 miliardi di dollari riservato a sette partner industriali annunciato martedì.

Gli aspetti ancora incerti

Nulla è stato ancora venduto. Il prezzo finale, il numero di azioni e la suddivisione tra le tranche dipenderanno dalla domanda effettiva. Il prospetto europeo ricorda che nessun privato ha la garanzia di ottenere tutte o parte delle azioni richieste e che l’investimento azionario può comportare la perdita totale del capitale investito. Le azioni saranno quotate in dollari sul Nasdaq, introducendo un ulteriore rischio di cambio per un investitore europeo.